Οικονομικός κλυδωνισμός στην Ευρώπη: Το ενεργειακό ράλι και ο πόλεμος «βυθίζουν» τους δείκτες των χρηματιστηρίων

Οι ευρωπαϊκές μετοχές υποχώρησαν στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων δύο και πλέον μηνών τη Δευτέρα (9 Μαρτίου), καθώς η απότομη άνοδος των τιμών του πετρελαίου επέτεινε τους φόβους για τον πληθωρισμό, ενώ ο πόλεμος ΗΠΑ-Ισραήλ με το Ιράν δεν παρουσιάζει σημάδια αποκλιμάκωσης.

Ο πανευρωπαϊκός δείκτης STOXX 600 σημείωσε πτώση για τρίτη συνεχή συνεδρίαση, υποχωρώντας κατά 1,8% έως τις 11:27 ώρα Ελλάδος (09:27 GMT). Ο δείκτης αναφοράς έχασε 5,5% την περασμένη εβδομάδα, καταγράφοντας τη χειρότερη εβδομαδιαία επίδοσή του σε διάστημα σχεδόν ενός έτους.

Οι ρευστοποιήσεις έχουν πλέον οδηγήσει τον δείκτη σχεδόν 8% κάτω από το ιστορικό υψηλό κλεισίματος που σημειώθηκε στις 27 Φεβρουαρίου. Παράλληλα, ο δείκτης μεταβλητότητας STOXX, ο λεγόμενος «δείκτης φόβου» της Ευρώπης, εκτινάχθηκε πάνω από το όριο των 38 μονάδων για πρώτη φορά από τον Απρίλιο.

Η Ευρώπη εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από το υγροποιημένο φυσικό αέριο (LNG) και το εισαγόμενο πετρέλαιο, η τιμή του οποίου εκτινάχθηκε πάνω από 25%, αγγίζοντας λίγο κάτω από τα 120 δολάρια το βαρέλι, γεγονός που αφήνει την περιοχή ιδιαίτερα εκτεθειμένη σε κλυδωνισμούς της προσφοράς. Μια παρατεταμένη σύγκρουση θα μπορούσε να οδηγήσει το κόστος ενέργειας και μεταφορών ακόμη υψηλότερα, σε μια περίοδο που η οικονομική ανάπτυξη είναι ήδη εύθραυστη.

Περίπου στις 13:50 ώρα Ελλάδος (11:50 π.μ. τοπική ώρα / 10:50 GMT), ο γερμανικός δείκτης DAX σημείωνε πτώση 406 μονάδων ή 1,72% και βρισκόταν στις 23.192 μονάδες.

Ενώ ο γερμανικός δείκτης DAX κατέγραφε αυτή την έντονη υποχώρηση στις 13:50 ώρα Ελλάδος, οι ευρύτερες χρηματιστηριακές αγορές σημείωσαν βουτιά και οι τιμές της ενέργειας εκτινάχθηκαν. Οι τιμές του πετρελαίου ξεπέρασαν τα 100 δολάρια το βαρέλι για πρώτη φορά μετά την εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία το 2022, καθώς το Ιράν πραγματοποίησε αντίποινα κατά κρατών του Κόλπου που παράγουν αργό.

Ο Αμερικανός Πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ δήλωσε το Σαββατοκύριακο ότι η άνοδος των τιμών είναι ένα «μικρό τίμημα» για την εξάλειψη της πυρηνικής απειλής του Ιράν, ενώ ο πόλεμος δεν δείχνει σημάδια εκτόνωσης. Το Ιράν σηματοδότησε τον διορισμό του Αγιατολάχ Μοτζταμπά Χαμενεΐ στη θέση του πατέρα του ως Ανώτατου Ηγέτη με ένα νέο μπαράζ πυραύλων κατά του Ισραήλ και των κρατών του Κόλπου στην αρχή της εβδομάδας.

Το διεθνές σημείο αναφοράς Brent και το αμερικανικό συμβόλαιο WTI σημείωσαν άνοδο κοντά στο 15% πλησιάζοντας το μεσημέρι στην Ευρώπη (περίπου στις 14:00 ώρα Ελλάδος), έχοντας νωρίτερα καταγράψει κορύφωση γύρω στο 30%. Η Kathleen Brooks, διευθύντρια ερευνών του ομίλου XTB, επεσήμανε ότι η άνοδος της τιμής του πετρελαίου κυριαρχεί στις παγκόσμιες χρηματοπιστωτικές αγορές. Τα κέρδη του πετρελαίου περιορίστηκαν ελαφρώς καθώς οι χώρες του G7 προετοιμάζονται να συζητήσουν τη χρήση των στρατηγικών αποθεμάτων έκτακτης ανάγκης για να μετριάσουν την πίεση στην προσφορά.

Ο Γάλλος Πρόεδρος Εμανουέλ Μακρόν επιβεβαίωσε ότι η χρήση των στρατηγικών αποθεμάτων είναι μια επιλογή που εξετάζεται, την ώρα που η ναυτιλιακή κυκλοφορία στα Στενά του Χορμούζ – από όπου διέρχεται το ένα πέμπτο του παγκόσμιου αργού – έχει σχεδόν σταματήσει από την έναρξη του πολέμου στις 28 Φεβρουαρίου.

Οι ευρωπαϊκές μετοχές κινήθηκαν απότομα χαμηλότερα πλησιάζοντας το μεσημέρι, ενώ οι τιμές του φυσικού αερίου στην ήπειρο παρέμειναν σε υψηλά επίπεδα, αφού εκτινάχθηκαν έως και 30% στο άνοιγμα. Η Brooks πρόσθεσε ότι η κρίση του κόστους ζωής επέστρεψε, καθιστώντας απίθανες τις μειώσεις των επιτοκίων τους επόμενους μήνες. Η προοπτική διατήρησης των επιτοκίων σε υψηλά επίπεδα, ή ακόμη και η αύξησή τους για την καταπολέμηση του πληθωρισμού, ώθησε τις αποδόσεις των κρατικών ομολόγων υψηλότερα.

Το χρηματιστήριο του Παρισιού υποχώρησε περίπου 2%, της Φρανκφούρτης 1,6% και του Λονδίνου 1,2%, με τις μετοχές ενέργειας και άμυνας να είναι από τις λίγες που σημείωσαν κέρδη. Στην Ασία, η Σεούλ έκλεισε με πτώση 6%, το Τόκιο πάνω από 5% και η Ταϊπέι πάνω από 4%, ενώ το Χονγκ Κονγκ και η Σαγκάη έκλεισαν επίσης με σημαντικές απώλειες. Ο Michael O’Rourke, επικεφαλής στρατηγικής αγοράς στην JonesTrading, προειδοποίησε ότι ο πόνος για τους επενδυτές μπορεί να διαρκέσει για αρκετό καιρό, αναμένοντας συνέχεια της αποφυγής ρίσκου μέχρι να υπάρξουν απτά θετικά νέα.